YELLEN改变因就业走高的美元

	YELLEN改变因就业走高的美元 by Ashraf Laidi 最新消息 美元在纽约盘后期下跌，因为联储理事Janet Yellen称，只要美元维持现状，美国贸易赤字将扩大，但是如果美元发挥作用，贸易赤字将会好转。美联储主席格林斯潘时常暗示，由于赤字不断膨胀，他无法确定美元的实际汇率，但是他从来没有要求美元贬值以缓解赤字，因为他总是对美国资本的国外需求充满信心。该评述使得周五7月美国贸易数据公布前的市场冲击更为复杂，6月贸易赤字为创记录的558亿美元。该评论公布后几分钟内欧元兑美元从1.2190跃升至1.2237。 美元一度上扬，得益于周初失业救济金申领显示3年内最大跌幅，同时英格兰银行和澳洲联储维持利率不变。尽管人们对央行的决定早有预期，但这体现了其经济疲软加剧。美国周初失业救济金非同寻常地显著减少44，000，只要是因为飓风Charley造成的破坏所致，目前尚未发现有关美国就业市场的其他原因。美元指数从昨天的收盘位88.80变动不大，昨天其因为格林斯潘周三的国会听证惨跌100多点。 报告显示美国上月进口价格上涨1.7％也支撑了美元，因为这传达了进口通胀增长的信号。此次增幅为18个月内最大，主要是因为油价上涨。但是即使扣除石油因素，进口价格依然增长0.4％，为6个月最高水平。 国债拍卖显示外国需求奇低 今天90亿美元10年期国债拍卖的竞拍率为2.12，低于上月的2.90。此次拍卖只吸引了仅仅2.8％的间接投资者——外国央行的代理，此前的参与率为54%和38％。昨天5年期拍卖的外国需求也比较疲软，从通常的45-50％跌至31％。今天的低参与率主要是因为间接投资者担心被拍卖程序拒之门外和支付较高的成本。事实上，今天周初失业救济金申领意外减少44，000后，国债曾经上扬。强劲的经济数据对于固定收益证券不利，因为其价格与利率负相关。 伴随明天早晨的7月贸易数据公布，美国证券的低参与率或许能说明一些问题。因为6月数据高涨19%至创纪录的558亿美元，所有经济学家希望能够适度回落，这无疑将改善贸易平衡。但是高于500亿的数据可能引发人们对美国偿还不断膨胀的贸易赤字能力的担忧，尤其近期拍卖显示外国投资者对美国债券缺乏兴趣。 欧元重返1.2190 欧元向1.22水平反弹，此前曾因美国良好的失业申领数据下跌。明天的美国贸易数据倍受关注，但是预期的回落可能导致突降反应。不过市场还将关注同时公布的8月生产物价指数，预计将从0.1％升至0.2％，核心指数维持0.1%不变。如果生产物价指数证实了格林斯潘的低通胀言论，将施压于美元。低于0.1％和更低的数据，尤其是核心数据（扣除食品和能源）将对美元不利，因为这将阻碍进一步加息。 欧元兑美元阻力依然位于1.2190——1.2926-1.1759下降通道的38.2％回撤位。更强阻力位于1.2230，之后是200日均线上的1.2255。支撑始于100日均线上的1.2136，之后是1.21——1.1759-1.2458反弹通道的50%回撤位。关键支撑位于1.2070-75。 英镑因央行和贸易数据受损 英镑因为贸易数据和英格兰银行利率决定走低。由于近期房屋价格、零售销售和制造业等一连串疲软数据，英格兰银行决定维持利率不变。 7月贸易赤字意外升至51.59亿英镑，超过48亿的预期和上月的50亿英镑，因此施压于英镑。如果明天美国的生产物价指数疲软，赤字依然高于520-530亿美元，英镑将得以缓解。 英镑暂时支撑位于1.78，之后是1.7760，更强支撑位于1.7688和1.7623。上扬阻力始于1.7920，之后是1.7970。 加元受格老推升，而非加息支撑 加元兑美元主要因为格老演说而上扬，而非此前预期的加拿大央行加息。央行将现金利率从2.00％提升至2.25％，称上半年经济增长好于央行预期，这主要是因为外国对加拿大的商品和服务需求旺盛所致。央行似乎为进一步紧缩依然留有余地，称有必要降低货币刺激以避免积累通胀压力。加元近期没有重要数据，直到下周五的8月就业报告公布。 美元兑加元面临1.2880支撑，之后是1.2850和1.28。关键支撑位于1.2730。美元反弹阻力见于1.2950和1.3030。 日元因数据下跌，等待GDP修正 日元兑美元下跌50多点，因为日本机械订单数据从6月的2.9％增长变为11.3％下跌。尽管官方经济学家称订单数据较易变动，但有经济学家注意到了疲软趋势初见端倪。 市场关注定于纽约时间17：50（格林尼治时间23：50）公布的2季度GDP修正值，预计年比数据将从原来的1.7％上调至3％。1季度增长6.6％。 美元兑日元面临110阻力——114.86-107下降通道的38%回撤位，之后是100日均线上的110.20，更强阻力位于110.68高点。支撑始于109.14，之后是200日均线上的108.70，关键支撑位于108。 澳元因澳洲联储下跌 正如英镑因英格兰银行决定而下跌一样，当澳洲联储宣布维持利率5.25％不变后，澳元跌至10周低点。澳大利亚房地产降温导致10月大选前紧缩必要性不大。 澳元兑美元支撑见于0.6870附近，之后是0.6840和0.68。上扬阻力始于0.69，之后是0.6930和0.6973——0.6339-0.8002上升通道的38%回撤位。