美日英三大央行齐登场 如何抓住交易机会? 本周美联储、日本央行和英国央行三大央行齐登场,但三家央行或作出不同的货币政策决定,前瞻指引能有效地帮助投资者抓住交易机会。 本周二(10月31日)11:00左右日本央行公布利率决议,并发布经济展望报告。 因日本通胀水平距离央行2%的通胀目标仍有一定距离,市场普遍预计日本央行本次将维持超宽松货币政策不变,且不会释放任何有关收紧政策的信息。 本周四(11月2日)2:00美联储公布利率决定并发表货币政策声明,本次会议后没有新闻发布会环节。 根据市场预期,美联储将按兵不动,但可能会为12月加息提供指引。 当天晚间20:00,英国央行宣利率决议即将落定,同时还将发布货币政策会议纪要。 与前两家央行不同,预计英国央行可能会宣布加息25个基点,这将是逾10年来首次加息。 解读:日本9月全国核心CPI(除生鲜食品)同比增长0.7%,9月全国核心-核心(除生鲜食品和能源)CPI仅增长0.2%,距离日本央行2.0%的通胀目标仍有一定距离。 日本央行仍将维持超宽松货币政策以提振通胀,另外,安倍连任, “安倍经济学”大概率将延续,“安倍经济学”的核心便是宽松的货币政策,所以未来很长一段时间内日本央行都将维持宽松的货币政策。这也就意味着在市场无重大风险事件的状况下,随着全球债券收益率上涨,日元难以逆转疲软的走势。 上周五市场最为关注的美国三季度GDP数据表现优于预期,年化季环比增速达3.0%,飓风影响下,三季度经济增速较二季度仅下降了0.1个百分点,良好的经济指标为美联储12月加息再添筹码。 CME联邦基金利率期货数据显示,美联储12月加息的概率已经高达85.3%,年内再度加息已几成定局。 上周英国公布的三季度GDP环比增长0.4%,意外提速,强化了英国央行本次会议上加息的预期。此前,英国9月CPI同比增长3.0%,远超央行2.0%的通胀目标,这增加了央行加息的压力。 通胀水平高于薪资增速,引起了国内居民的高度不满,不乏游行活动。尽管脱欧谈判僵持不下,未来经济面临考验,但箭在弦上,通胀又远超目标,英国央行或不得不加息。预计英国央行本次加息仅仅是为了抑制高企的通胀,并不是加息周期的开始。 此外,市场还预期英国央行可能会上调经济和通胀预测。 建议投资者利用美联储、日本央行和英国央行的货币政策前景潜在分化进行交易,做多美元兑日元和英镑兑日元。 从技术面看,美元/日元4H以上级别较长周期均线上升趋势保持不变,目前仍徘徊于近期所处113.50-114.10区间中部运行,但低点不断抬升,各广泛指标也普遍处于多头排列之中,因此美元/日元震荡走强思路不变,操作上可继续把握回踩第一支撑113.24(10月16日涨势的38.2%斐波那契回调位)及突破第一阻力114.09两大主要多单布局机会。 英镑/日元方面,自价格向上突破下行压力线后,呈现步步高升形态,短期走势仍偏向于上行。尽管上周四周五价格出现大幅回调,但并未跌破短期上行支撑线,短期上涨趋势未变,把握回踩至强阻力位148.20以及突破第一阻力149.85两大主要多单布局机会。 |