欧元中长线做多的时机即将来临了！

发表于 2006-3-27 00:55


	严格说来， Euro/USD无论技术面还是基本面都暂时处于无明显大趋势方向的盘整局势。技术面上Euro/USD在100周平均线支撑与30周平均线压力的通道中盘整震荡。而基本面方面，回顾一下，利率方面，一年前的普遍预计是美国加息到4%-4.5%左右将停止，而事实上一年以来，美联储每次稳步加息四分之一厘的步调，直到今天4.5%的利率依然给人利率能加到5%以上的想象空间。不过我认为转折点即将来临了，新美联储主席伯南克上任后首次主持的美联储公开市场委员会(FOMC)利率制定会议结果将于今周三凌晨公布，接任格老的这位美联储新掌门人曾在多个场合公开承诺要让美联储变得更透明，这在很大程度上意味着美国时间3月28日的FOMC利率制定会议结果将对美国利率前景发出明晰信号。美国2005年第四季度经济增速放缓，增幅降至3年以来的最低水平，第四季GDP+1.1%对比第三季(R)+4.3%，出现非常明显下滑，第四季非农生产(R)-0.5%对比第三季(R)+1.5%也出现下滑, 季度数据的下滑，当然未必就说明是加息引起，而且仅一个季度的数据说服力还不够，但已经显示仅就当前美国经济数据并不足以支撑利率继续提升。另一方面，现时4.5%的利率位置极为微妙，由于美国财政部已经在今年2月开始恢复发行30年期国债(2005年财赤创新高，美国政府需要更多种的融资工具), 结合现时美国6月和2年期的短债殖利率已经超越10年期和30年期的长债殖利率，从配合长债发行的角度来说，短期利率提升的前景也不可能太乐观了。现在无论伊朗还是伊拉克问题，中东局势尚无大的激化事件，朝核问题也暂趋缓和，暂时主导美元走势的主要焦点还是双赤问题和利率走势。时间周期上来说，美元从2002年起的三年下跌， 2005年的一年反弹，去年4月确定跌势距今也刚好接近一年，所以我相信今周是一个关键点。我个人认为美元指数将迈入跌势。回顾自己一年前的判断，引发美元新一轮跌势的关键条件还未满足，双赤虽然再创新高，但美利率提升步伐仍未停止，不过这个平衡看来将要被打破了。如果今周FOMC会议显示这次是最后一次加息甚至不加息，那美元将立刻大跌，不过考虑到新主席上任第一次主持会议，美元立刻开跌就太不给新主席面子了，所以这种可能会比较小，更大的可能是在这次会议上保持加息，并维持加息预期，等下半年再把多升的利息降回去，这么做也能“体现”新主席的局面掌控能力。非美做多，首选欧元，不但是因为欧洲央行最近几个月的强硬表态，已经使欧元区已经开始步入加息周期这个事实不再使人疑虑，回顾去年引发Euro/USD大跌的欧盟公投事件，虽然也从侧面反映欧元结构的不稳定，但欧盟东扩步伐减缓，将东欧穷国纳入欧元区的步伐减缓对欧元区经济却是一个中期利好因素。就短期技术指标结构来看， Euro/USD真正的大幅度上涨可能会在4月底甚至5月后，那个时候今年第一季的经济数据也出来了，加息也肯定进入尾声了。今周到4月的时间应该是不错的仓位布局时间。具体到4月短线走势可能是先向上攻击1.24附近的位置，然后回测300-400点，再继续上攻，这段时间的走势会和美国方面的数据和信息密切相关，欧元区方面的数据在这两个月的影响会比较弱。另外由于有预感欧元上涨的顶点会是一个连自己也不敢想象的位置，所以对欧元未来高点不作任何预期。技术面上， Euro/AUD, Euro/CHF, Euro/GBP 全部维持涨势， Euro/JPY更是在近几月向上同时突破了长期趋势线和100月平均线(该平均线结合Euro前身的货币曲线来算)双重压制， euro/jpy长线牛市可期，其实从日本3月结算euro/jpy却未怎么下跌，已经初见征兆。所以从技术角度而言，首选Euro也是和基本面相符的。提到日元顺带提一下，现在主要货币品种中，日元在各种评级机构的信用评级都是最差的，它超越GDP增幅的巨额财赤是一个重要原因，即使未来日元利率提升，对日元的提振也只可能是短期效应。这个问题上打个简单的比喻，如果一个人借钱的速度超越了他赚钱的速度，他突然在这种情况下嚷嚷说要提高借钱的利率了，你猜猜接下来会发生什么？另外，未来几年内有一个可能影响外汇走势的“不定时炸弹”，就是中国台海，台独最近是愈演愈烈，这也意味着台海开战的可能是越来越大了，假设这种情况一旦发生，对美元的影响程度不好估计，这将取决于美国采取的应对，但我可以预期有两个货币一定会做出大动作，其中一个是瑞士法郎，很可能会产生一个tick 300点以上的剧烈波动，而另一个必将遭遇毁灭性打击的货币则是日元。今周由于同时是月收盘也是季度收盘周，多空争夺必然激烈，如谨慎者可等下周收盘定局后再进场(因如美继续加息，不排除euro还有最后一跌)，否则，我觉得，周一直接进场做多欧元是个不错选择。如挂单的话 1.2015 buy 1.195 stop FOMC会议前平，如盯盘的话，上周五收盘的1.203x价位也是可以接受的进场位置。

发表于 2006-3-27 08:32


	原帖由西瓜头于 2006-3-27 00:55 发表严格说来， Euro/USD无论技术面还是基本面都暂时处于无明显大趋势方向的盘整局势。技术面上Euro/USD在100周平均线支撑与30周平均线压力的通道中盘整震荡。而基本面方面，回顾一下，利率方面，一年前 ... 盼望已久的好日子就要到啦

发表于 2006-3-27 09:49


	非常好，与我想的一样，只是我不会分析，呵呵

发表于 2006-3-27 12:19


	谢谢分析

发表于 2006-3-28 09:13


	可是从昨天的状况看，欧元是最弱的，日元英镑都很强，感觉今天欧元仍然不看好。

发表于 2006-3-28 10:52


	原帖由 whzzz 于 2006-3-28 09:13 发表可是从昨天的状况看，欧元是最弱的，日元英镑都很强，感觉今天欧元仍然不看好。我分析的是欧元长线势，当然如果仅看短线保证金的话，同样比例GBP会比Euro点数波动大至于日元，结算月日元走强理所当然，不过我个人不会推荐买日元的，主要是基于以上提到的小概率事件和日元很差的基本面，而且我倾向于做能转化成中长线好单的短线单，当然现在也不是沽日的好点，大概4月底后才有好点。关于昨天的那个欧元短线进场策略，以Euro/USD上周收盘的短线势，开盘一般都会冲一冲，那个策略搏的是如果冲的高，可以提止损高于买价等周三凌晨会议结果。如象今天这种情况的话， euro/usd确实有点弱，短线压力在1.2045，正常来说，今天FOMC会议前，多空双方也不会有什么大动作的，如FOMC会议前一小时euro/usd 回到1.204附近，对euro/usd反而不是什么好事情，平仓是第一选择，而若停在1.2下方，反而对euro/usd略有利，倒可以依然挂1.195损博美元大跌，若会议结果前一小时停在1.2-1.202之间，我的看法是小损先出局，因为这个位置出数据，很可能波动时多空各打一巴掌。

发表于 2006-3-28 11:13


	当然，如1.204时，提止损等结果也是一种可行选择不过结合昨天波动幅度和收盘位，如今天在1.204附近位置出会议结果，我不看好欧元短线势。

发表于 2006-3-28 14:29


	补充强调一下，如今晚肯定是美最后一次加息或不加息，那毫无疑问是美元要跌的否则，如加息并保持加息预期，这个市场也基本有所预料和准备的，走势估计会按技术走势来走（美联储是肯定不会说未来还会加一次还是两次的），我上一帖的1.204位看空今天欧元短线势是基于这种加息并保持加息预期情况。如是今晚会议结果是最后一次加息，那根本不用考虑这一点，坚决空美元。 [ 本帖最后由西瓜头于 2006-3-28 14:32 编辑 ]

发表于 2006-3-28 16:03


	现在欧元发力似乎早了点，有点象空头提前平仓动作，如今晚议息前位置在昨天高点1.2059上方，可以直接提止损到1.203上方等结果了。

发表于 2006-3-28 16:09


	现在就可以set stop 1.203，因如现在这个势再回来这个价位， euro起码要承受一轮很猛的抛压了。